Até 1820 o lugar era uma vila de pescadores e chamava-se Amarração, que significa o local onde as embarcações atracam. Durante a Guerra dos Balaios, por está numa posições estratégica, serviu de desembarque para as tropas que combatiam os revoltosos. 

Nesta mesma época, Amarração recebia vapores oriundos do Maranhão, Ceará, Pernambuco e navios da Guiana Francesas na rota para a Inglaterra. Grandes armazéns foram construídos pelas companhias de navegação. 
Entretanto, em 1888, parte da vila foi destruída por ondas marítimas e a população foi obrigada abandonar o lugar. Em 1931, ela perde a autonomia e passa a ser um distrito de Parnaíba. Em 1935, forças políticas da região, com o intuito de homenagear apenas um político do lugar trocaram o belo nome de Amarração por Luiz Correia. A cidade comemora seu aniversário em 26 de julho. 

De toda a área costeira do Piauí - 66 quilômetros, 42 estão em Luiz Correia.